Выявление факторов риска
Выявление факторов риска предусматривает установление источников рисков и знание природы их происхождения с учетом предназначения и специфики деятельности предпринимательских структур.
В технологии риск-менеджмента данная фаза на этапе оценки риска является первой, так как эффективность предпринимательской деятельности во многом зависит от предвидения спектра возможных рисков. Выявление факторов риска может осуществляться различными способами: от чисто интуитивных догадок на основе опыта до сложного вероятностного анализа с использованием моделей исследования операций. При этом главная задача предпринимателя — научиться в целом эффективному управлению своей деятельностью с необходимым (допустимым) уровнем риска.
В процессе выявления факторов риска, прежде всего, необходимо установить их природу, отчего зависит в последующем выбор модели оценки риска и критериев принятия рискового решения.
С учетом информированности субъекта предпринимательства причины и факторы риска могут быть определенными (при наличии полной и достоверной информации) и неопределенными (при наличии неполной и неточной информации) (рис. 2.1).
Определенные факторы имеют известные значения с достаточной точностью.
Неопределенные факторы имеют различную природу: случайные (факторы стохастической природы) и нечеткие (факторы нестохастической природы).
Случайные факторы риска каждый раз принимают конкретное, но заранее неизвестное значение. Они обладают «групповым» свойством: законы распределения их значений при наблюдении или числовые характеристики (параметры) этих законов. При этом возможно деление этих факторов на два вида: с известными и неизвестными характеристиками (параметрами) распределения.
Нечеткие факторы риска в отличие от случайных не обладают «групповыми» свойствами. Относительно их могут быть известными лишь диапазоны возможных значений или даже отсутствовать и эти сведения.
В зависимости от обстоятельств возникновения различают факторы природной, поведенческой и целевой неопределенности с известными и неизвестными функциями принадлежности.
Рис. 2.1. Природа причин и факторов риска
Факторы природной неопределенности носят объективный характер из-за недостаточной изученности внешней и внутренней среды предпринимательства.
Факторы поведенческой неопределенности являются субъективными и связаны с тем, что предпринимателю неизвестно наличие целенаправленного противодействия, например, со стороны конкурентов.
Факторы целевой неопределенности также носят субъективный характер, но здесь субъективность порождается самим предпринимателем в связи с нечетким представлением (знанием) цели предпринимательской деятельности и путей ее достижения.
Наибольшей степенью неопределенности обладают факторы риска с неизвестными функциями принадлежности. Функция принадлежности задает некоторый диапазон возможных значений фактора, определяемого его физической природой. Чем меньше диапазон, определяемый функцией принадлежности, тем меньше степень неопределенности. В пределе функция принадлежности, выделяющая всего одно значение фактора, переводит его в разряд определенного (достоверного).
С учетом природы причин и факторов риска выделяют (рис. 2.2) способы выбора варианта решения (модели выбора решений) [7, 10, 13, 27]: в условиях определенности, когда факторы риска определенны; в условиях частичной определенности, если факторы риска имеют случайную природу; в условиях неопределенности, когда факторы риска нестохастические.
Рис. 2.2. Общая модель формирования решения
В реальной предпринимательской деятельности факторы риска могут быть смешанной природы.
В этом случае необходимо учитывать возможность других областей исходов факторов риска, что в целом усложняет модель выбора решения. Однако приоритет должны иметь те факторы риска, у которых степень неопределенности наивысшая, так как чем больше неопределенность предпринимательской среды, тем выше и степень риска.
Кроме того, необходимо также обратить внимание и на те факторы риска, которые не указаны в классификациях, банках данных, каталогах, но которые могут влиять на результат принятого решения. Это можно сделать с помощью прогнозных методов, которые должны быть направлены как на анализ известных, ранее имевших место рисковых событий, так и на области, которые не рассматривались ранее как опасные.
Риски федерального уровня Политические факторы риска
Риск потери контроля над фирмой Невозможность осуществления хозяйственной деятельности Риск запрета на экономические отношения с иностранными государствами
Риск изменений законодательства Социально-экономические факторы риска
Инфляционные факторы риска Дефляционные факторы риска Валютные факторы риска Процентные риски Налоговые факторы риска Криминальные факторы риска
Региональные факторы риска
Социально-демографические риски Региональные налоговые риски Предпринимательские риски
Организационные факторы риска
Организационные риски Кадровые риски Управленческие риски
Риски потери платежеспособности
Риски снижения финансовой
Факторы риска, связанные с экономической деятельностью
Риски упущенной выгоды Риски банкротства Операционные риски Технологические риски Инновационные риски
К внешним (объективным) факторам риска относят те, которые непосредственно не связаны с деятельностью субъекта предпринимательства. Эти факторы присущи всем видам предпринимательской деятельности и играют в ней существенную роль. Внешние факторы риска подразделяются на риски федерального уровня (политические, социально-экономические), региональные и отраслевые риски.
К группе политических факторов следует, прежде всего, отнести: риск потери контроля над фирмой вследствие нестабильности политической власти как на федеральном, так и на региональном уровне (благоприятная или неблагоприятная обстановка для функционирования предприятий, возможность пересмотра отношений собственности и т.д.); невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие установления, например, ограничений на перемещение товаров и капитала или запрета на экономические отношения с иностранными государствами; риск изменений законодательства и т.д.
Кроме этих факторов существенное влияние на предпринимательскую деятельность может оказывать возможность появления локальных этнических и политических конфликтов, а также сепаратистских течений.
Следствием политических факторов риска становится «бегство» капиталов из региона, свертывание экономической деятельности предприятий, рост застойных явлений в экономике.
Большую группу составляют факторы риска, возникающие в социально-экономической сфере. К их числу относятся: инфляционные факторы риска; дефляционные факторы риска; налоговые факторы риска; валютные факторы риска; процентные риски; ценовые риски на сырье, материалы, комплектующие; криминальные факторы риска и т. д.
Результатом действия данной группы факторов риска является резкая перемена ситуации на рынке, падение платежеспособного спроса на продукцию, возрастание конкуренции со стороны других субъектов хозяйствования.
К региональным факторам риска относятся: социально-демографические риски; региональные налоговые риски; предпринимательские риски и др.
Отраслевые факторы риска включают: отраслевые риски; риск положения предприятия в отрасли; экологические риски и др.
Следствие данных факторов риска — повышение себестоимости продукции и снижение ее конкурентоспособности.
Предпринимательская деятельность также тесно связана с научно-техническими факторами риска. Эти риски обусловлены, например, появлением инноваций в производстве товаров (услуг) у конкурентов, вызывающих снижение издержек, или появлением новых замещающих товаров (услуг). Следствием инновационных факторов риска является вытеснение предпринимателя с традиционного рынка продукции (услуг).
Внутренние (субъективные) факторы риска возникают непосредственно в ходе предпринимательской деятельности и в значительной степени зависят от ее вида, стратегии и тактики субъекта хозяйствования. В самом общем виде к внутренним факторам риска относятся организационные факторы риска (организационные риски, кадровые риски, управленческие риски и т. д.), финансовые факторы риска (риски ликвидности, риски потери платежеспособности, риски снижения финансовой устойчивости, риски потери финансовой независимости), факторы риска, связанные с экономической деятельностью (риски упущенной выгоды, риски банкротства, операционные риски, технологические риски, инновационные риски и т. д.) и другие факторы (риски безопасности, информационные риски).
Однако при этом необходимо учитывать, что внешние факторы риска в большинстве своем неуправляемы и их следствием, как правило, являются необратимые потери активов — статический риск. Напротив, внутренние факторы риска управляемы, а их следствие — изменение стоимости реализуемых видов или операций предпринимательской деятельности—динамический риск.
С учетом вида факторов статические риски проявляются в основном однократно и их воздействие означает прекращение или ограничение операции предпринимательской деятельности. В свою очередь динамические риски могут реализовываться неоднократно за время проведения операции.
Поскольку в предпринимательской деятельности по своим последствиям гораздо важнее недостижение поставленной цели, чем ее превышение, основное внимание субъект должен уделять внутренним факторам, и динамический риск становится объектом управления. При этом роль концепции приемлемого риска состоит в формировании сознательного к нему отношения и в такой организации процесса управления, чтобы проявившийся фактор риска не стал неожиданностью и не пришлось бы в спешке принимать необоснованные решения.
Источник